Viventor – meine Erfahrungen

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Ich möchte euch meine Erfahrungen in den letzten Wochen gerne mitteilen. Nach meinem ersten Bericht über Viventor (hier zum nachlesen), hat sich viel getan. Bei Mintos herrscht eine Angebotsknappheit an kurzlaufenden Konsumkrediten mit Buyback. Viventor kann hier Abhilfe schaffen, da die Plattform Konsumkredite aus Spanien und Schweden mit 12% Zinsen inklusive Buyback anbietet. Der Buyback greift nach 60 Tagen, die der Kredit überfällig ist. Es wird jeweils das Kapital sowie die Zinsen für die ganze Laufzeit von den Kreditanbietern zurückbezahlt. Das ist natürlich ein sehr schönes Feature der Plattform. Man muss sich jedoch bewusst sein, dass die Garantie immer nur so viel Wert ist, wie derjenige der diese ausgibt. Auch hier könnte es passieren, dass ein Kreditanbieter ausfällt und die Garantie nicht mehr aufrechterhalten kann. Das ist natürlich hypothetisch gesprochen, mir ist kein Fall bekannt, wo dies passiert wäre.

Wie schaut mein Portfolio aus?

Ich habe vor einigen Wochen einen Testlauf mit EUR 500 gestartet und die am längsten laufenden Konsumkredite ausgewählt, welche etwa 45 Tage laufen. Ich habe auch einige Kurzläufer ins Portfolio genommen, da zu meinem Startzeitpunkt nur wenige 45 tägige Konsumkredite verfügbar waren. Das hat sich aber mittlerweile geändert, so dass ich alle meine Rückzahlungen in diese Kredite investieren kann. Aktuell sind bei mir 8 von 44 Krediten verspätet, der Buyback musste bis jetzt nicht einspringen. Diverse Kredite haben zu spät zurückbezahlt, bei diesen habe ich aber Säumniszinsen erhalten, daher stimmts momentan bei Viventor für mich.

Zweitmarkt

Viventor bietet auch einen Zweitmarkt an, welcher rege genutzt wir. Ich konnte dort schon einige Schnäppchen ergattern, wie einen 12% Kredit, der verspätet war, welchen ich mit 10 Prozent Abschlag kaufen konnte! Hier warte ich einfach den Buyback ab und habe so schon 10% Rendite gemacht und erhalte obendrauf noch die Zinsen für meine Anlageperiode. Das kann gerne so weitergehen 😉

Ich werde in einigen Wochen wieder berichten wie mein Viventor Portfolio sich entwickelt und bis dann habe ich sicher einen Kredit gehabt, welcher vom Buyback abgelöst wurde.

Bei Fragen einfach posten, oder das Kontaktformular nutzen.

Mintos – Das Ende des Buybacks? ein Kurzupdate

Mintos – Das Ende des Buybacks? Alternativen?

Es ist viel passiert bei Mintos, vor allem im Bereich der Konsumkredite. Zuerst ist ein gewichtiger Loan Originator (Banknote) ausgestiegen und wurde durch einige neue ersetzt, welche aber (Lendo ausgenommen) nicht sehr viel Volumen bringen. Das Resultat war klar: Zu viel Nachfrage = tiefere Zinsen. Weiter hat Mogo begonnen die Autokredite jetzt mehrheitlich ohne buyback Garantie anzubieten. Man kann auf dem Zeitmarkt sehen, dass diverse dieser Kredite schon ausgefallen sind. Hier wird sich in den nächsten Monaten zeigen, wie gut die Recovery Rate bei diesen Krediten ist. Ich bin auch testweise mit 5 Krediten eingestiegen, und die haben ihre Raten schön brav bezahlt. Einmal habe ich einen solchen Kredit (Status Default) auf dem Zweitmarkt mit 30% Abschlag gekauft. Ich hatte Glück, und der Kreditnehmer hat nachbezahlt.

Gibt es Alternativen? 

Ja! Mintos bietet auch viele Rechnungsfinanzierungen / Invoice Finaning an. Da diese Kredite mit einem sogenannten recourse Recht (Regress) ausgestattet sind, habe ich in diese investiert. Hier ist der Verkäufer der Rechnung verpflichtet die Rechnung von den Investoren zurückzukaufen, falls sein Kunde nicht bezahlt.

Meine Bilanz in diesem Bereich ist durchwegs positv. Ich habe bislang in 89 Rechnungen investiert, 60 davon wurden bereits zurückbezahlt. Teilweise zu spät, aber immer mit Verzugszinsen. Momentan habe ich eine Rechnung, welche mehr als 60 Tage im Verzug ist, mal schauen wie das weitergeht und ob das Regressrecht etwas bringen wird.

Meiner Meinung nach wird der Trend zu weniger Buyback Krediten anhalten. Auch das Zinsniveau wird wohl eher sinken. Viventor bietet zur Zeit viele mit buyback besicherte Kredite an, hier gehts zu meinem Bericht.

Hier seht ihr noch meinen aktuellen Stand bei Mintos:

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Happy investing, bei Fragen posten oder das Kontaktformular nutzen.

investly – invoice financing (Rechnungsfinanzierung)

 

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Investly ist eine estnische Plattform, welche in ihrem Anfangsstadium KMU-Kredite angeboten hat. Die Nachfrage nach den Krediten war eher gering und investly hat eine neue Kreditart, das invoice financing (das sogenannte Faktoring, adaptiert und verbessert. Investly nennt diese Form nun invoice discounting und bietet diese in Estland und in Grossbritannien an. Die ersten Rechnungensfinanzierungen wurden im März 2016 auf der Plattform finanziert. Seither hat Investly ein gutes Wachstum erfahren und konnte die Volumen jeden Monat steigern.

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Wie werden Rechnungen finanziert

Sobald eine neue Rechnung verfügbar ist, wird man per Email informiert und es gibt Informationen zur Laufzeit, der Höhe sowie den Startzinssatz. Zudem werden der Rechnungssteller und der Warenempfänger kurz in einigen Sätzen vorgestellt.

Danach kann man auf die Rechnung bieten in einem sogenannten Rückwärtsauktionsverfahren. Die Rechnungen starten also bei zum Beispiel 17% und werden dann, sofern genügend Investoren vorhanden sind, runtergeboten. In der letzten Zeit kam es häufig vor, dass Rechnungen auf den Mindestzinssatz von 8% gedrückt wurden.

Das Geld aus der Finanzierung  wird jedoch erst and den Verkäufer der Rechnung überwiesen, sobald der Kunde bestätigt, dass er die Ware oder Dienstleistung erhalten hat und damit zufrieden ist. Der Kunde überweist dann den Rechnungsbetrag nicht mehr an den Verkäufer, sonden an Investly direkt, und kommen dann zu den Investoren.

Autoinvest, Ausfälle und Regressrecht

Es gibt bei Investly einen Autoinvest Funktion, namens autobidder. Dieser ist aber noch in einem frühen Stadium der Entwicklung und gibt nur ein Gebot ab, in der Höhe der Vorgabe des Investors. Investly entwickelt dieses Tool weiter und sollte im Spätherbst in der Lage sein, eine massiv bessere Version bereitzustellen.

Bisher ist es noch zu keinen Ausfällen auf der Plattform gekommen, jedoch zu diversen Verzögerungen. Man muss hier jedoch sagen, dass die Investoren immer mit Verzugszinsen entschädigt wurden. Die Kreditprüfung von Investly scheint zu funktionieren.

Sollte es doch einmal zum Ausfall eines Schuldners kommen, gibt es bei dieser Kreditart ein sogenanntes Rekursrecht. Dieses erlaubt den Investoren bei Ausfall des Kunden, auf den Verkäufer der Rechnung Regress zu nehmen. Der Verkäufer ist verpflichtet, die Rechnung von den Investoren zurückzukaufen. Dies bietet einen zusätlichen Schutz vor einem Ausfall.

Fazit

Bis anhin war es mir möglich sehr gute Renditen mit den Rechnungen zu erzielen. Da es in der letzten Zeit jedoch zu tiefen Auktionsergebnissen gekommen ist, hat meine Rendite sich etwas reduziert, ist aber mit 14.9% jedoch immernoch solide. Achtung: Die Renditezahl zeigt nur die nach Volumen gewichtete Durchschnittsrendite aller Rechnungen. Wenn Geld einige Tage auf dem Konto liegen bleibt, ist das in dieser Zahl nicht berücksichtigt.

Ich mag die Plattform, aber die manuelle Bieterei macht zunehmends weniger Spass, vorallem wenn man diverse Male überboten wird und die Auktion dann bei 8% angelangt. Ich investiere nur bis maximum 11%, tiefer nicht. Ich gebe der Plattform noch bis Ende Jahr Zeit um mehr Volumen in die Rechnungen zu bringen und einen akzeptablen autoinvest zu kreieren.

Bei Fragen einfach posten oder Kontakt per Formular herstellen.

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Fellow Finance – Eine Finnische Platform

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Fellow Finance ist eine finnische P2P Plattform, welche bereits mehr als 73 Millionen Euro an Krediten vermittelt hat. Sie ist also grösser als Mintos. Es werden momentan Privatkredite in Finnland sowie Polen angeboten. Neu sind auch finnische KMU Kredite dazu gekommen. Es wird in Zukunft auch noch Invoice Discounting angeboten. Fellow Finance gehört den Gründern und der Firma Taaleri plc, welche an der Börse von Helsiniki kotiert ist. Taaleri ist in 3 Bereichen tätig: Asset Management (eigene Fonds etc), Finanzierungen und Energiewesen. Ich finde gut, dass eine grosser Firma mit Finanz-know how hinter Fellow Finance steht. Man kann hier sicher vom Kreditprüfungs know how profitieren, und Taaleri kann via die Fonds auch in Fellow Finance Kredite investieren.

Registrierung

Die Registrierung erfolgt online über die Webseite. Man merkt hier jedoch, dass man sich nicht im Baltikum befindet, sondern in einem älteren Markt, der stärker reguliert ist. Fellow Finance will vieles über seine Investoren wisse, wie zum Beispiel wie und wo (Aktien, Bonds, Fonds etc) man investiert ist. Zudem muss man einen Vertrag ausdrucken und diesen unterzeichnet zurückmailen. Der Vertrag ist mit der Ausweisnummer gekennzeichnet, welche man angegeben hat. Diese müssen übereinstimmen. Zum Schluss wird man aufgefordert eine Ausweiskopie mit dem Vertrag zurückzusenden. Alles gut machbar und kein Problem.

Investieren – manuell oder automatisch möglich

Bei Fellow Finance kann man sich die Kredite selbst aussuchen, oder das dem Autoinvest überlassen, welcher auf dieser Plattform allocator genannt wird. Diesen kann man nach belieben einstellen (siehe Screenshot). Die Mindestanlage beträgt EUR 25 pro Kredit.

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Die Privatkredite werden wie folgt aufgeführt:

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Fazit / Rückkauf von ausgefallenen Krediten.

Ich habe erst diese Woche mit dem Investieren auf Fellow Finance begonnen und kann daher zur Kreditqualität nichts sagen. Was aber sehr hilfreich ist, dass Fellow Finance Kredite, welche 90 Tage überfällig sind, zu 70% des Kreditbetrages zurückkauft. Bei genügender Diversifikation und den hohen Zinssätzen sollte so eine gute Rendite erwirtschaftet werden können.

Ich werde in einigen Wochen mehr zu dieser Plattform berichten können. Falls ihr die Plattform auch testen wollt, dann habe ich ein Angebot für euch. Fellow Finance bezahlt EUR 50.- (die ich gerne mit euch teile) für neue Investoren, welche mindestens EUR 300 investieren, und diese von einen aktiven Investor geworben werden. Das funktioniert aber nur, wenn der Investor dem neuen Investor via Fellow Finance eine Einladung sendet. Wenn ihr von mir eingeladen werden wollt, und von mir die Hälfte der Prämie überwiesen haben wollt, dann nutzt das Kontaktformular und sendet mir eure Emailadresse und Bankangaben, mit welcher ihr euch bei Fellow Finance registrieren werdet. Ich sende euch dann eine Einladung, und überweise euch EUR 25, sobald ich die Prämie erhalten habe. EUR 25 entspricht bei einem Investment von EUR 300.- genau 8.33%, das heisst ihr könntet beim Test der Plattform eine negative Rendite von -8.33% erzielen, und trotzdem keinen cent verlieren.

Bei Fragen einfach posten, happy investing!

 

Mintos – Update und Tipps

Vor rund fünf Monaten bin ich bei Mintos gestartet. Meinen ersten Erfahrungsbericht findet ihr hier. Meine Rendite (auf ein Jahr gerechnet) liegt gemäss Mintos Berechnung bei 18.06%. Laut meiner eigenen Berechnung mit XIRR-Berechnung komme ich immerhin noch auf stolze 15.51%.

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Die Renditen unterscheiden sich aufgrund verschiedener Berechnungsarten. Um die Renditen unter den Plattformen vergleichen zu können, ist es zwingend notwendig die gleiche Kennzahl zu berechnen. Ich habe mich hier für die XIRR-Methode entschieden (ihr findet hier die Vorgehensweise für die Berechnung in Excel). Man muss jedoch noch anfügen, dass die Renditeberechnung hierbei davon ausgeht, dass alle offenen Kredite zurückbezahlt werden und es zu keinen Ausfällen kommt! Wenn ihr euch jetzt fragt, wie es möglich ist Renditen von 15% und mehr zu erwitschaften. Ja dann habt ihr Pech, das ist mein Geheimnis 😉 Ok, ich will mal nicht so sein. Ich konnte meine Rendite verbessern in dem ich auf dem Zweitmarkt Kredite mit Abschlag kaufen, oder Kredite mit Aufschlag verkaufen konnte. Gut geeignet um die Rendite zu verbessern sind auch die Mogo Car Loans (mit Buyback!). Man sieht diese häufig mit Abschlag auf dem Zweitmarkt, und wenn diese noch überfällig sind, umso besser. Ich habe diverse mit Abschlägen gekauft und diese wurden dann wenig später zu pari inkl. Zinsen zurückbezahlt. So konnte ich in kurzer Zeit eine Rendite erzielen, die aufs Jahr hochgerechnet immens ist. Die Rendite wird innert weniger Tage erzielt und so aufs Jahr hochgerechnet, was dann eine sehr hohe Renditezahl ergibt.

Es ist viel passiert in den letzten Wochen

Mintos konnte in den letzten Wochen diverse neue Loan Originators für sich gewinnen: Lendo aus Georgion (Privatkredite), Creditstar aus Estland (momentan nur polnische Privatkredite), Agrocredit (Kredite für lettischeh Bauern). Leider kam es auch zu Abgängen oder temporären Pausen zweier Originators: Hippocredit (Hypotheken) und Banknote (lettische Privatkredite). Weiter hat Mogo neu auch Autokredite ohne Buyback eingeführt, und diese mit leicht höheren Zinsen ausgestattet. Die Zinsen bewegen sich im Bereich von 14 bis 15% und die Kredite haben Laufzeiten ab 2.5 Monaten. Ich bin diesen Krediten gegenüber eher skeptisch, da mir die Zinsen für das Ausfallrisiko doch zu gering sind. Hier wird sich in der Zukunft zeigen, ob ich richtig lag, oder nicht.

Weiter konnte Mintos im August noch vermelden, dass nun mehr als 50 Millionen Euro über die Plattform verliehen wurden. Eine beachtliche Summe.

und zum Schluss…

Bedanke ich ich bei euch, dass ihr meinen blog lest und möchte euch noch über das momentane Bonusprogramm von Mintos informieren. Wenn ihr euch über einen Mintos link auf dieser Seite registriert, erhaltet ihr nach 30 Tagen in denen investiert seit auf Mintos, 1% Gutschrift auf den investierten Betrag. Nach 60 und 90 Tagen schaut Mintos nochmals auf euer Konto und gibt euch eine erneugte Gutschrift, falls euer investierter Betrag höher ist als 30 Tage zuvor. Abgezogen wird nichts. Die Gutschrift erhalte ich übrigens auch, und danke euch bestens dafür, dass ihr meinen blog unterstützt.